APLICAÇÃO DO TESTE DE RAIZ UNITÁRIA PARA ANÁLISE DA RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE RENDA FIXA BRASILEIROS

Autores

  • Débora Rosa Rodrigues Universidade Federal de Uberlândia
  • Rodrigo Fernandes Malaquias Universidade Federal de Uberlândia.
  • Juliana Rodrigues Oliveira Universidade Federal de Uberlândia

DOI:

https://doi.org/10.13037/gr.vol35n103.4402

Resumo

Os fundos de renda fixa apresentam a maior proporção de investimentos realizados no Brasil, porém são menos estudados que os fundos de ações. A proposta do estudo consiste na avaliação da rentabilidade dos fundos de renda fixa por meio da aplicação do teste de raiz unitária, visando identificar se existem padrões de comportamento em tais fundos, que tornam os dados não estacionários. Por meio de estatística descritiva e análise com regressões, foi possível observar determinados padrões de comportamento, quais sejam: rentabilidade menor na segunda-feira e maior na terça-feira; relação negativa entre rentabilidade e taxa SELIC e rentabilidade menor dos fundos de renda fixa indexados. Os dois testes de raiz unitária realizados demonstraram que a série era estacionária; porém ao controlar os padrões de comportamento, obteve-se uma melhoria da estatística do teste.

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Biografia do Autor

Débora Rosa Rodrigues, Universidade Federal de Uberlândia

Possui Graduação em Ciências Contábeis pela Universidade Federal de Uberlândia.

Mestranda em Administração (Linha: Gestão Financeira e Controladoria) pela Universidade Federal de Uberlândia.

Rodrigo Fernandes Malaquias, Universidade Federal de Uberlândia.

Doutor em Administração de Empresas pela EAESP/FGV.Professor da Faculdade de Ciências Contábeis da UniversidadeFederal de Uberlândia, nos cursos de Graduação, Mestrado eDoutorado em Ciências Contábeis. Professor do Mestrado emAdministração da FAGEN/UFU. No ano de 2016, estádesenvolvendo sua pesquisa de Pós-Doutrado na EAESP/FGV.

Juliana Rodrigues Oliveira, Universidade Federal de Uberlândia

Possui Graduação em Ciências Contábeis pela Universidade Federal de Uberlândia.

Mestranda em Administração (Linha: Gestão Financeira e Controladoria) pela Universidade Federal de Uberlândia.

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Publicado

17-05-2019