Evidências Empíricas da Influência da Taxa Média de Juros Sobre o Mercado Acionário Brasileiro

Amarildo Hersen, Luciano Ferreira de Lima, Jandir Ferrera de Lima

Resumo


Esse artigo analisa e quantifica a influência da taxa média de juros sobre o mercado acionário, mais especificamente sobre o preço das ações negociadas na BM&F Bovespa S.A. A análise se  fundamenta na teoria dos ciclos e o método estatístico utilizado foi o modelo de regressão linear. Os resultados apontam que o parâmetro correspondente à taxa SELIC apresenta sinal negativo, ou seja, à medida que se eleva a taxa SELIC, o Índice Bovespa, em média, diminui. Conclui-se que, para cada 1% (um por cento) de aumento na taxa SELIC, o Índice Bovespa cai, aproximadamente 3.940 pontos.

Texto completo:

PDF


DOI: https://doi.org/10.13037/gr.vol29n85.1659

 

Indexadores de que a G&R faz parte:


   DOAJ OAIster OCLC Ulrich LiVre Redalyc  SUMARIOS.org LatindexProquest

A G&R utiliza o                software  iThenticate para detecção e  prevenção de plágio 
 

    
 
 
 
A G&R é signatária da Declaração        de São Francisco sobre Avaliação        de Pesquisa- Dora