The impact of relative and absolute income on subjective well-being in Brazil’s Greater ABC Paulista Region
DOI:
https://doi.org/10.13037/gr.vol37n111.6451Keywords:
Felicidade, Bem-estar, Renda Relativa, Renda Absoluta.Abstract
In this study, our main goal is to shed light on the connections between the subjective
well-being (SWB) and income (both in their relative and absolute forms) of individuals
living in Brazil’s Greater ABC Paulista Region. In addition to concepts, the theoretical
framework underlying the SWB context, as explained by income, encompasses studies
that underscore the link between SWB and income inequality. We used two explanatory
variables – absolute and relative income (the latter being absolute income divided into
ten income groups) – and we employed four other variables to compose the SWB
construct. We obtained the data for the sample from a socio-economic survey of the
Greater ABC Paulista Region. We carried out the analysis via descriptive statistics and
structural equation modeling (SEM) based on the partial least squares (PLS) technique.
Our findings showed a weak relationship between SWB and both types of income, but
the global quality indicators revealed that the model is of good quality.
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